新光金萬利投資連結型保險第三十七期

投保條件	【金萬利投資連結型保險第37期】

商品說明書

本商品內容說明書係依主管機關所定「投資型保險資訊揭露應遵循事項」辦理，可幫助您瞭解本項商品以決定其是否切合您的需要。
本商品之身故全殘廢保障部分屬於人身保險安定基金之保障範圍，人身保險安定基金不保障本商品之投資部分。
(本保險為不分紅保險單，不參加紅利分配，並無紅利給付項目。)

本商品經本公司合格簽署人員檢視其內容業已符合一般精算原則及保險法令，惟為確保權益，基於保險公司與消費者衡平對等原則，消費者仍應詳加閱讀保險單條款與相關文件，審慎選擇保險商品。
本商品如有虛偽不實或違法情事，應由本公司及負責人依法負責。
投保後解約可能不利消費者，請慎選符合需求之保險商品。
保險契約各項權利義務皆詳列於保單條款，消費者務必詳加閱讀了解，並把握保單契約撤銷之時效（收到保單翌日起算十日內）。

前言

「新光人壽金萬利投資連結型保險」屬於投資型商品。投資型商品節省您分別選購保險及投資商品的時間，並同時讓您擁有壽險保障及投資回報。您的保單帳戶價值是由您所繳保險費金額及投資報酬扣除保單相關費用、借款本息及已解約金額或已給付金額來決定。
「新光人壽金萬利投資連結型保險」為連結結構型債券之躉繳型商品，投資標的發行公司提供每年最低保證投資收益，滿期可享保本保息，並有機會獲得額外的投資收益，但若早期解約，您可領回之解約金有可能小於已繳之保險費。另外，投保本商品需承擔匯兌風險，各項給付之金額需以當時外幣兌換新台幣之匯率計算。

商品簡介

商品類型：投資連結型保險
投資標的：保本型結構型債券

發行量：2000萬澳幣。

計價幣別：澳幣。

債券名稱: QI371

債券評等: 預期評等將與投資標的發行公司信用評級相同

帳戶價值運用期間：2008年4月21日~2015年4月21日(債券發行日：2008年4月21日，債券到期日：2015年4月21日)
　　　
觀察日：每期期末指數係指保單帳戶價值運用期間每年4月21日之收盤指數，但最後一期為2015年4月14日收盤指數，若每期期末日非評價日，則以次一評價日之收盤指數為準。
保費類別：係指本契約保險單所載明應繳之保險費，只限躉繳。
附加費用:保險費之5%
保險費用:：提供被保險人身故及全殘廢保障之純保費，於保單帳戶價值運用起始日當日一次扣除。（詳見費用一覽表）
管銷與相關費用：投資標的發行公司分攤新光人壽金萬利投資連結型保險第37期所產生之管銷費用及相關費用為所繳保險費之百分之3%~9%，將於保單帳戶價值運用起始日當日自保單帳戶價值中扣除，但此項費用並不影響保戶期初投資金額及滿期保險金之最低保證。
給付內容：
1.身故保險金
被保險人在本契約有效期間內身故者，本公司按下列兩項金額之總和給付身故保險金：

(一)保險金額。
(二)受益人檢齊申領身故保險金之所需文件並送達本公司後之次二評價日之保單帳戶價值。

2.全殘廢保險金
被保險人於本契約有效期間內致成保單條款附表二所列永久完全殘廢程度之一者，經醫院醫師診斷確定後，本公司以診斷確定日為準，按下列兩項金額之總和給付全殘廢保險金：

（一）保險金額。
（二）受益人檢齊申領全殘廢保險金之所需文件並送達本公司後之次二評價日之保單帳戶價值。

3.滿期保險金
被保險人於本契約保單帳戶價值運用期間屆滿之日(即滿期日)仍生存且本契約仍屬有效者，本公司按保單條款附件一所載滿期保險金計算公式計算而得之金額，依保單條款第十三條第二項後段約定轉換為等值新台幣後給付滿期保險金，本契約效力即行終止。但要保人依保單條款第十二條贖回保單帳戶價值，致其投資金額減少者，滿期保險金亦按其投資金額減少的比例減少之。

4. 投資收益
本結構型債券於保單帳戶價值運用期間不另行給付投資收益。

契約撤銷權：
要保人於保險單送達的翌日起算十日內，得以書面檢同保險單親自或掛號郵寄向本公司撤銷本契約。

保險金額的減少：
於保單帳戶價值運用期間內，您可以申請減少保險金額。但是減額後的保險金額不得低於本保險最低承保金額及受理當時之門檻比率，其減少部分視為終止契約，本公司按保單條款第七條規定辦理。

贖回保單帳戶價值：
於保單帳戶價值運用期間內，要保人得申請部分贖回保單帳戶價值，但每次贖回之數額不得低於本公司當時規定之最低數額。
本公司應於接到前項贖回通知後一個月內，依據申請文件送達本公司後之次二評價日之保單帳戶價值，按要保人申請贖回保單帳戶價值之比例計付之。逾期本公司應按年利一分加計利息給付。
前項贖回保單帳戶價值後，其投資金額亦同時等比例減少。

保險單借款：
要保人得於本契約保單帳戶價值範圍內向本公司申請保險單借款，借款到期時，應將本息償還本公司，未償還之借款本息以當時匯率換算為等值投資標的計價貨幣第一次超過本契約保單帳戶價值與身故全殘廢保障保單價值準備金之和之百分之八十時，本公司應以書面通知要保人。
未償還之借款本息以當時匯率換算為等值投資標的計價貨幣超過本契約保單帳戶價值與身故全殘廢保障保單價值準備金之和時，本契約效力即行停止。本公司應以書面通知要保人於通知到達翌日起算七日內償還全部借款本息，本契約將於償還全部借款本息之翌日起自動恢復效力；逾期未償還全部借款本息時，本契約效力即行終止。

保單帳戶價值的查詢方式：
本公司提供免付費電話0800-031-115查詢的功能，您可隨時查詢保單狀況。

(僅供參考，詳細內容請參閱保單條款)

常見問題與答案

一、「新光人壽金萬利投資連結型保險」是一項什麼樣的商品？
答：	1.「新光人壽金萬利投資連結型保險」是一項結合投資理財與壽險規劃的躉繳投資型保險商品，其投資連結標的為由德意志銀行倫敦分行（Deutsche Bank AG, London）發行之股價指數結構型債券。 2.連結股價指數：日經225指數(Nikkei 225 Index)、香港恆生指數(Hang Seng Index )。
二、「新光人壽金萬利投資連結型保險」與其他金融機構所發行之指數型債券有何不同？
答：	1.提供身故或全殘廢保障。 2.投資門檻低，最低為新台幣10萬元。 3.不會因為市場景氣低迷或利率水準下滑而強迫提前贖回，影響保戶應有的權益。 4.可享稅賦優惠。
三、滿期保險金計算公式中提到的「參與率」、「最低保證投資報酬率」所代表的意義為何？
答：	「參與率」是投資人可參與所連結標的上漲幅度的比率。「最低保證報酬率」是由發行公司保證客戶於期滿時最低可獲得之投資報酬。
四、我是否可以提高保費中投資所佔的比例？
答：	保戶可在投保時藉由繳納之保險費來增加投資金額，但保單帳戶價值運用起始日後則不可增加投入金額。
五、契約期滿前可以減少保險金額或提前贖回保單帳戶價值嗎？提前贖回保單帳戶價值有風險嗎？
答：	可以，但保險金額及保單帳戶價值不得低於本公司規定之最低金額及辦理當時之最低門檻比率，且本公司將按保戶申請減少或贖回之比例給付保障解約金及保單帳戶價值。於契約期滿前部分贖回保單帳戶價值，本公司及發行公司並不保證100％投資金額之償還，也不保證最低保證報酬率。
六、解約或部分贖回需要扣費用嗎？
答：	本商品不收取解約或部分贖回費用。
七、「新光人壽金萬利投資連結型保險」是否可保單借款？
答：	可，要保人得於本契約保單帳戶價值範圍內向本公司申請保險單借款，借款到期時，應將本息償還本公司，詳細內容請參閱保單條款第廿二條。
八、結構型債券的付款承諾由誰履行？
答：	結構型債券到期還本及支付相關收益的承諾均由德意志銀行倫敦分行（Deutsche Bank AG, London）履行，其獲得信評機構Moody’s長期債券評等Aa1及S＆P長期債券評等AA，因此債券安全性極高。

投資標的發行公司與投資標的介紹＆範例說明

投資標的發行公司

德意志銀行倫敦分行（Deutsche Bank AG, London）
發行機構：德意志銀行倫敦分行保證機構：德意志銀行倫敦分行
報價機構：德意志銀行倫敦分行

公司概況
1. 以市值觀之，2006年為全歐洲第七大銀行。
2. 創立於西元1870年，至今已有137年的歷史。
3. 總部設立於德國柏林，目前為德國最大銀行，擁有超過七萬七千名員工，並於75個國家設有營業據點。
4. 2006年該銀行榮獲下列殊榮
「Euromoney」評選其為榮獲全球第一外匯交易銀行
「The Asset」雜誌AAA級殊榮(Triple A Awards 2006 )
最佳新興市場債券銀行 (Best Emerging Markets Bond House)
「Asia Risk」Interdealer Survey 2006
最佳衍生產品交易銀行 Overall No.1
最佳證券衍生產品銀行-亞洲(除日本外)
No.1 Equity Derivatives Asia (ex-Japan)
最佳信用衍生產品銀行-亞洲區、日本和澳大利亞
No.1 Credit Derivatives Asia, Japan & Australia

信用評等
1.Moody’s Investor Service長期債券評等: Aa1
2.Standard & Poor’s Rating Group長期債券評等: AA

地址
台北市仁愛路4段296號6、10、13樓

由於信用評等公司將不定期調整發行公司或保證銀行的信用評等等級，因此未來發行結構型債券時，將選擇發行當時之信用評等等級(Moody’s)A3或(S&P)A-等級以上之發行公司或保證銀行。

投資標的之介紹
保本型結構型債券

本結構型債券專為有以下需求之投資者而設：
1.對中、長期亞洲股票市場波動表現感到樂觀者。
2.希望在市場波動下，於滿期仍享有投資金額之最低保證報酬。

【投資連結標的】

(1) Nikkei 225 Index (日經225指數)
a.由東京股票交易所中特選225支股票按價格加權平均編製而成。
b.依1949年5月16日之股價為基期。
(2)Hang Seng Index（香港恆生指數）
a.由33家在香港證券交易所上市的公司按市價加權平均編製而成。
b.約佔整個香港證券交易所市值70%。
c.該指數共可分為工商業、金融、公用事業及地產等四大類股。
d.以1964年7月31日為基期（基期為100）。

【滿期保險金計算公式】
滿期保險金=投資金額 x [ 1 + Max(投資組合績效表現 x 參與率，最低保證報酬率)]

【參與率及最低保證報酬率】

「參與率」及「最低保證報酬率」隨投資標的之不同而不同，於保單帳戶價值運用起始日公告並通知保戶知悉。

於本商品銷售期間，本公司將依當時與保單帳戶價值運用期間相同年期之投資標的貨幣利率指標水準公告「最低保證報酬率」與「參與率」參考數值，但實際之「最低保證報酬率」與「參與率」以投資標的發行公司於保單帳戶價值運用起始日公告之數值為準。

保戶可透過本公司網頁( http://www.skl.com.tw )及免付費電話0800-031-115查詢相關資訊。

【投資組合績效表現--本結構型債券所連結之投資標的每期期末相對於前一期之絕對值報酬率平均】

投資組合績效表現計算公式如下：
投資組合績效表現=
其中：

H	：	保單帳戶價值運用期間(年數)。
m	：	每年評價次數。如 m= 1, 即為每年評價一次; m= 2, 即為每半年評價一次; m= 4, 即為每季評價一次。
第h期	：	係指保單帳戶價值運用起始日起第h個評價日; h=1,2,...,H x m。例如，若m = 4，2002/1/2為保單帳戶價值運用起始日，則第1期評價日為2002/4/2，第2期評價日為2002/7/2，以此類推；但每一期之評價日需為營業日，若非營業日時則需遞延至次一營業日。(註:營業日係指該結構型債券所連結之所有標的其所屬報價市場共同之營業日)
	：	第h期之投資績效。
N	：	連結之標的個數。
	：	指x之絕對值。
	：	第n個標的在第h期期末之收盤價。

【保單帳戶價值變動比率】 保單帳戶價值變動比率定義：係指投資標的發行公司公佈之計算日投資標的買入價格與保單帳戶價值運用起始日投資標的發行價格之比率。

若因保險金給付、贖回保單帳戶價值、減少保險金額等致保單帳戶價值減少時，投資金額將以按比例減少後之數額為投資金額。

保戶可透過本公司網頁( http://www.skl.com.tw )及免付費電話0800-031-115查詢相關資訊。

【保單帳戶價值運用期間之保單帳戶價值計算說明】

自保單帳戶價值運用起始日開始，保單帳戶價值將因投資標的之投資績效變化而產生變動，本公司將於每一評價日公告其保單帳戶價值變動比率，保戶可將投資金額乘上保單帳戶價值變動比率即是當時之保單帳戶價值。

【投資風險之揭露】
(一)提前贖回之價格風險：
要保人須持有債券到期時，才可獲得100%投資本金保障及最低保證報酬率。若到期前，要保人申請提前贖回，必須以贖回當時之實際成交價格贖回，屆時可能導致投資本金之損失。因此，當價格下跌，而要保人又選擇提前贖回時，要保人會產生損失。
(二)信用風險：
投資標的發行公司於到期時應保證履行交付投資金額及報酬的義務，因此保戶必須承擔投資標的發行公司不履行之信用風險。
(三)匯率風險：
本結構型債券屬外幣計價，若要保人於投資初係以新台幣資金或非本期計價幣別之外幣資金投資，須留意到期收益及原始投資本金返還時，轉換回新台幣時將可能產生低於新台幣原始投資本金之匯率風險。
新光人壽將不對未來匯率走勢作任何臆測。
(四)法律風險：
由於法令或主管機關之規定變更，導致發行機構須向要保人支付債券公平市值而終止本結構型債券。
(五)流動性風險：
本結構型債券的市場流動性極為有限，要保人應有心理準備，需一直持有至到期。要保人如申請提前贖回，將導致可領回的金額低於原始投資本金（在最壞情形下，領回金額甚至可能為零），或者根本無法進行贖回。
(六)價格波動風險：
本結構型債券的最終收益與股價指數表現相連結，且本結構型債券係由零息債券和股價指數選擇權所組成，所以股價指數及利率的變動將對本結構型債券之價值有所影響。

※注意事項※
1. 要保人於保單帳戶價值運用期間屆滿前任何時間辦理贖回保單帳戶價值、減少保險金額、解約，或本公司於保單帳戶價值運用期間屆滿前給付身故/全殘廢保險金時，本公司不保證給付之保單帳戶價值大於投資金額。結構型債券到期前如申請提前贖回，將導致您可領回的金額低於原始投資金額（在最壞情況下，領回金額甚至可能為零），或者根本無法進行贖回。

2. 保單帳戶價值運用期間內及滿期時之保單帳戶價值均以投資標的貨幣計價，要保人或受益人須自行承擔任何辦理贖回保單帳戶價值、減少保險金額、解約、保險金給付所產生投資標的貨幣兌換新台幣之匯兌風險。

3. 投資標的發行公司於到期時應保證履行交付投資金額及報酬的義務，因此保戶必須承擔投資標的發行公司之信用風險。

4.本商品所連結之一切投資標的，其發行或管理機構以往之投資績效不保證未來之投資收益，除保險契約另有約定外，本公司不負投資盈虧之責。

5.發行機構無法履行清償責任時之處理方式：投資標的發行公司於到期時應保證履行交付投資金額及報酬的義務，因此保戶必須承擔投資標的發行公司不履行之信用風險。且本公司將就因發行本結構型債券與投資標的發行公司所簽訂之合約規定及其適用法律執行該合約。

◎範例說明◎
假設2008年4月21日為7年期之保單帳戶價值運用起始日,每年評價次數為1次，投資連結標的為日經225指數與香港恆生指數，投資本金為10,000澳幣，參與率為150%，7年期滿最低保證報酬率為61.8%，投資連結指數各期期末收盤價與投資組合績效表現計算如下：

評價日 (h)	香港恆生指數收盤價日經225指數收盤價	指數報酬率	絕對報酬率 abs(指數報酬率)	絕對報酬率平均
2008/4/2 (h=0)	23584.97 12992.18	-	-	-
2009/4/21 (h=1)	21255.45 9002.20	-9.88% -30.71%	9.88% 30.71%	20.29%
2010/4/21 (h=2)	27255.55 23002.14	28.23% 155.52% 註1	28.23% 155.52%	91.87%
2011/4/21 (h=3)	32545.45 28002.29	19.41% 21.74%	19.41% 21.74%	20.57%
2012/4/23 (h=4)	34255.11 23000.56	5.25% -17.86%	5.25% 17.86%	11.56%
2013/4/22 (h=5)	28255.63 13002.66	-17.51% -43.47%	17.51% 43.47%	30.49% 註2
2014/4/21 (h=6)	18255.32 10000.00	-35.39% -23.09%	35.39% 23.09%	29.24%
2015/4/21 (h=7)	20285.85 23002.25	11.12% 130.02%	11.12% 130.02%	70.57%
平均				39.23% 註3

註 1：
註2：
註3：
(上述數值因篇幅限制四捨五入呈現至小數第二位，實際計算報酬率時仍以真值為準)

滿期保險金	投資金額(澳幣) x[1+Max (投資組合績效表現×參與率，最低保證報酬率) ]
	=10,000澳幣x[1+Max(39.23%x150% , 61.8%)]
	=10,000澳幣x[1+Max(58.84%註4 , 61.8%)]
	=10,000澳幣x[1+61.8%]
	=16,180澳幣
	註4: 四捨五入取至小數第二位

●本範例所採用之資料僅供參考，投資標的之過去績效及本範例並不代表其未來之表現 �
●新台幣對外幣匯率的波動亦會影響以新台幣計算之收益

費用一覽表

1.附加費用：保險費之5％。
2.每十萬元保險金額之保險費用表(單位：元)

7年期
投保年齡	男性	女性	投保年齡	男性	女性
0	888	777	41	2410	1108
1	359	286	42	2606	1211
2	298	220	43	2817	1328
3	256	179	44	3045	1458
4	228	155	45	3292	1601
5	211	142	46	3559	1754
6	202	136	47	3848	1915
7	204	135	48	4164	2085
8	221	141	49	4508	2262
9	258	153	50	4886	2451
10	319	170	51	5301	2656
11	404	192	52	5757	2886
12	494	218	53	6259	3148
13	587	245	54	6810	3450
14	675	272	55	7414	3797
15	750	294	56	8076	4190
16	804	312	57	8797	4628
17	832	325	58	9583	5110
18	836	333	59	10436	5635
19	837	336	60	11361	6202
20	837	335	61	12363	6815
21	836	333	62	13447	7482
22	837	332	63	14619	8209
23	840	334	64	15884	9009
24	847	340	65	17250	9890
25	860	350	66	18722	10861
26	881	366	67	20305	11929
27	910	388	68	22005	13101
28	949	414	69	23825	14384
29	999	444	70	25771	15784
30	1060	478	71	27846	17309
31	1133	515	72	30050	18965
32	1216	555	73	32385	20759
33	1308	597	74	34851	22699
34	1410	642	75	37445	24791
35	1521	691	76	40163	27040
36	1640	743	77	42997	29448
37	1770	801	78	45937	32018
38	1911	864	79	48972	34750
39	2064	936	80	52087	37640
40	2230	1016

其他重要條款摘要

貨幣單位
本契約保險費之收取、各項給付及保單帳戶價值運用起始日前之保單帳戶價值的計算，以新台幣為貨幣單位；但保單帳戶價值運用期間之保單帳戶價值的計算與通知以投資標的計價貨幣為貨幣單位。

保單帳戶價值的計算與通知
本契約之保單帳戶價值其計算方式如下：
一、保單帳戶價值運用起始日以前：
要保人所繳保險費扣除附加費用後，加計自繳費日（保險費以即期支票繳付者，則自支票兌現且匯入本公司帳戶日）起按契約生效日當月月初第一個營業日利率參考機構的牌告二年定期儲蓄存款最高年利率之平均值逐日單利計息之金額。
二、保單帳戶價值運用起始日當日：
依前款規定計算之保單帳戶價值運用起始日前一日之金額，扣除保險費用後，轉換成以投資標的貨幣計價之金額。
三、保單帳戶價值運用起始日之翌日及以後：
投資金額乘以當日保單帳戶價值變動比率。
本公司應於本契約保單帳戶價值運用期間內，每一季依約定方式通知要保人其保單帳戶價值。

匯率計算
本公司於保單帳戶價值運用起始日，根據前一評價日之臺灣銀行股份有限公司收盤的投資標的計價貨幣賣出匯率，將保單帳戶價值轉換為等值投資標的計價貨幣。
本公司於保單帳戶價值運用起始日之翌日及以後，於給付應付之保單帳戶價值時，根據檢齊申領文件送達本公司後次二評價日之臺灣銀行股份有限公司收盤的投資標的計價貨幣買入匯率，將應給付之保單帳戶價值轉換為等值新台幣；於給付投資收益或滿期保險金時，根據應給付投資收益日或滿期日前一評價日之臺灣銀行股份有限公司收盤的投資標的計價貨幣買入匯率，將應給付之投資收益或滿期保險金轉換為等值新台幣。
本公司得經主管機關同意，變更以其他銀行之匯率價格為計算依據並通知要保人。

(僅供參考，詳細內容請參閱保單條款)

投保規定

投保年齡限制：0歲至80歲。
繳費方法：躉繳。
投保金額限制：須符合下表倍數範圍限制且保險金額以新台幣萬元為單位，最低不得低於新台幣10萬元，最高不得超過新台幣2,000萬元。

保險年齡	保險金額
未達14足歲	保險費之1.3倍
14足歲~40歲	保險費之0.3~1倍
41~70歲	保險費之0.15~1倍
71歲以上	保險費之0.01~1倍

附約附加之限制：不可附加。

稅法上之優惠

1.減輕所得稅：納稅義務人本人、配偶及直系親屬的人身保險費，得由納稅義務人綜合所得總額中扣除。但每人每年以24,000元為限。
2.免納所得稅：人身保險之保險給付，於稅法規定之種類及額度範圍內，均可免納所得稅。
3.不計入遺產總額：依遺產及贈與稅法規定，於被繼承人死亡時，給付其所指定受益人之人壽保險金額，不計入遺產總額。
【稅法相關規定之改變可能會影響本險之投資報酬及給付金額，租稅法令若有修訂，以當時法令規定為準。】

資料維護單位：商品開發部　更新週期：不定期　網頁檢核日期：2008年5月28日